添富均衡基金净值2021-02-09 09:32净值估算1.0337。基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投资方式，对资产配置进行适度动态调整，行业保持相对均衡的配置。同时，通过三级过滤模型构建核心股票池，深入分析核心股票池企业的成长逻辑和成长策略，实现审慎选择和积极优化投资组合，有效管理风险。在资产配置方面，基金管理人采用自上而下的策略，分析股票、债券、现金三大类资产的预期风险收益特征，并根据全球经济形势和中国经济发展情况，及时动态调整其风险收益特征，包括宏观经济运行周期、财政货币政策、资金供求状况、证券市场估值水平等，为规避或控制市场系统风险，应提高基金资产比重。

基金信息

在行业配置中，从经济发展的不同阶段出发，结合对政策导向和市场环境等因素的综合分析，将国民经济的行业划分为增长类、稳定类、周期类和能源类，并在此基础上根据产业的景气周期和市场的投资特征，采取适度均衡的行业配置策略，并适时进行动态调整，严格控制投资风险。四大类行业中，增长类公司是指处于行业发展周期的导入期或初创期的公司，这类行业的公司盈利增长有较大的潜力。周期类公司受经济周期的影响比一般公司更大，即在经济衰退间其盈利比一般公司下降更快，在经济发展期间比一般公司上升更快。稳定类公司是指行业受经济周期的影响比一般行业小，收入和利润稳定的公司。能源类公司则是会为国民经济提供基础性能源包括石油、天然气、煤的公司，其会受到经济周期的影响，但更多的是受到能源相对价格的影响。

在投资运作中，原则上将大类行业的比例控制在中国证券市场四大类行业权重的2倍之内，这样就保证了大类行业配置的适度均衡，同时还能够较好的控制大类行业的风险。

本基金致力投资于股价没有充分反映价值的具有持续增长潜质的企业，其一般具有业务清晰、战略明确、管理规范、财务透明等特征。具体而言，有以下特征：

（1）具有良好的公司治理结构，信息透明，注重公众股东利益和投资者关系，管理规范。

（2）财务状况透明稳健，主营业务收入、净利润等主要财务指标具有良。

好增长性，在选股中，成长性指标，例如过去三年主营收入增长率、净利润增。

长率、PSG、PEG等将成为我们考察上市公司的重要指标。

（3）在生产、技术、市场、政策环境等经营层面上具有一方面或几方面竞争优势。

（4）有清晰的增长战略，并已通过公司行为验证，同时与其现有的竞争优势相契合。

（5）根据股票所在的行业，选择符合其特点的估值方法，估值合理。

为此，本基金管理人构建三级过滤模型（Tri-FilteringModel）来动态建立和维护核心股票池，进一步通过还原核心股票池企业的增长轨迹来深入把握其竞争优势的打造历程和积累，仔细剖析增长战略与竞争优势的契合，以达到审慎精选，中长期投资的目的。风险意识调查贯穿于股票投资过程中，被投资标的不断受到严格跟踪评估。

本基金通过投资于具有持续增长潜质的企业，力求实现持续稳定超越业绩基准的较高主动管理回报。

本基金可投资存托凭证，投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。